全球谷物市場正在面臨洗牌,美國糧食霸權(quán)地位正被撼動。

01  全球谷物市場的風向標

美國是全球最大的糧食出口國,每年向全球供應(yīng)糧食約1-2億噸,約占世界糧食貿(mào)易的四分之一。

其中,玉米是美國出口第一的谷物,占全球玉米出口量的28%,位列全球第一,產(chǎn)量占全球30%,同樣排名第一；小麥是美國的第二大谷物,出口量占全球比重的10%；美國大豆出口量占全球三分之一以上,與巴西供應(yīng)全球90%的大豆。

從全球供應(yīng)來看,美國對世界糧食市場的影響舉足輕重。尤其是大豆和玉米,是美國糧食戰(zhàn)略里的“王牌”,總產(chǎn)量占全球的六成左右,出口量占全球重要份額,牢牢掌控著全球糧食供應(yīng)的主導權(quán)。

02  2023年糧食市場正在變化

美國玉米出口量大幅下調(diào),巴西或?qū)⒊蔀槭澜珙^號玉米出口國

全球四大玉米出口國分別是美國、巴西、阿根廷和烏克蘭,出口總量占全球的八成以上。

2022/23年度美國玉米出口量較上一年度大幅下調(diào)近1200萬噸,為5100萬噸；巴西則追趕上美國,玉米出口數(shù)量與其齊平。

芝加哥農(nóng)業(yè)資源公司總裁丹.巴斯表示,今年巴西很可能奪得世界頭號玉米出口國的桂冠,之前巴西在2017年拿下世界頭號大豆出口國的寶座。這一切也許要追溯到2012年美國的嚴重干旱,因為旱情推動價格上漲,鼓勵全球種植戶擴大種植面積,并推動買家尋求美國以外的替代供應(yīng)。

雖然烏克蘭曾在過去幾年里填補了部分供需缺口,但是即將持續(xù)一年的俄烏沖突以及國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施遭到破壞,預示著烏克蘭在相當長時間里可能難以恢復昔日主要谷物出口國的榮光。

丹.巴斯表示,不管從現(xiàn)在開始沖突如何演變,即使樂觀地說,烏克蘭玉米和葵花籽的產(chǎn)量也將比正常年份低40%到50%。玉米產(chǎn)量可能在1800萬到2000萬噸之間,而且這只有在黑海航運通道保持開放,船只愿意運送烏克蘭谷物的情況下才有可能。

美國在全球小麥出口市場份額下降

全球排名前七的小麥出口國,分別是俄羅斯、歐盟、澳大利亞、加拿大、美國和烏克蘭,出口總量占全球的八成。

ADM投資者服務(wù)公司的副總裁斯蒂夫.弗里德表示,2022年俄羅斯小麥產(chǎn)量創(chuàng)下超過1億噸的歷史紀錄,俄羅斯小麥出口報價將比美國更便宜。如果2023年俄羅斯作物出現(xiàn)問題,將給全球小麥市場帶來上漲動力。

弗里德和巴斯都認為,美國以外地區(qū)的種植面積擴大,將繼續(xù)推動供應(yīng)增加,并相應(yīng)削弱美國的出口需求。弗里德表示,俄羅斯明年可以很容易地增加1800萬英畝,巴西明年也可以增加1800萬英畝,而且不會真正影響亞馬遜雨林。然而在美國,環(huán)保人士希望增加300到400萬英畝的休耕面積(CRP)。

特倫恩公司的分析師馬特.羅伯茨認為,俄羅斯不太可能退出協(xié)議(指去年7月底達成的黑海谷物倡議),因為中國、印度和伊朗等俄羅斯的友好國家對保持飼糧出口流動有著強烈興趣。

由于面臨戰(zhàn)爭、勞動力短缺、化肥價格高企,而柴油接近每加侖30美元,烏克蘭農(nóng)業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)陷入停滯。買家不得不轉(zhuǎn)向其他小麥出口國,包括歐盟、阿根廷、美國和俄羅斯。

美國在全球大豆貿(mào)易中的份額正在下降

美國和巴西是全球兩大大豆出口國,占全球大豆出口額的80%。巴西國家商品供應(yīng)公司表示本年度巴西大豆產(chǎn)量將達到創(chuàng)紀錄的1.529億噸。

弗里德表示,由于巴西產(chǎn)量創(chuàng)紀錄,美國出口將出現(xiàn)下降趨勢。與此同時,世界頭號大豆買家中國的需求龐大。馬特.羅伯茨認為美國仍然會向中國出售大豆,只是會以動物蛋白的形式出現(xiàn)。

隨著可再生柴油產(chǎn)能投產(chǎn),美國國內(nèi)大豆需求持續(xù)增長,美國在全球大豆貿(mào)易中的份額正在下降。今年

所占份額只有11%左右,而44年前巴斯剛進入這個行業(yè)的時候,美國大豆所占份額高達64%。

分析家們認為,全球谷物貿(mào)易唯一不變的就是變化。弗里德表示,2022年價格上漲是因為供應(yīng)減少。2023年面臨的則是需求減少,因為美國試圖與所有這些比美國價格更便宜的其他產(chǎn)地相競爭。