俄烏玉米市場情況

出口方面,2021/22年預(yù)估全球玉米出口量為2億噸。其中,烏克蘭玉米出口量為3350萬噸,占全球總出口量的16.4%,占本國玉米產(chǎn)量的80%；俄羅斯玉米出口量為450萬噸,占全球出口量的2.2%。

整體供需來看,俄羅斯和烏克蘭均為玉米凈出口國,烏克蘭近年來均保持全球較高的出口份額,僅次于美國,與巴西、阿根廷處于第二梯隊。

俄烏小麥?zhǔn)袌銮闆r

美國農(nóng)業(yè)部USDA數(shù)據(jù)顯示,2021/22年全球小麥?zhǔn)斋@面積達(dá)2.2億公頃,總產(chǎn)量為7.76億噸。其中,烏克蘭小麥產(chǎn)量為3300萬噸,占比4.3%,俄羅斯小麥產(chǎn)量為7550萬噸,占全球小麥產(chǎn)量的9.7%。

出口方面,2021年全球小麥出口量為2.06億噸。其中,烏克蘭小麥出口量為2400萬噸,占比11.6%；俄羅斯小麥出口量為3500萬噸,占全球小麥出口量的16.9%,為世界最大小麥出口國。

整體供需來看,近年來俄羅斯和烏克蘭小麥出口量均占據(jù)全球較高的出口份額,且保持較高的增速。

03俄烏動蕩局勢給農(nóng)業(yè)帶來的影響

從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面來看,據(jù)悉烏克蘭和俄羅斯作為全球小麥、玉米和葵花籽油的貿(mào)易重心,俄羅斯是世界上最大的小麥出口國,占全球產(chǎn)量的10%以上,國際出口貿(mào)易的20%附近。烏克蘭是國際小麥第五大出口國,占有接近10%的比重。烏克蘭的玉米出口份額也超過了10%,該國同時還控制著大量葵花籽油和大麥的生產(chǎn)和出口。 

特別是從生產(chǎn)區(qū)域來看,俄羅斯的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)區(qū)集中在西南部,靠近烏克蘭邊境,而烏克蘭的小麥和玉米種植區(qū)主要在中部和南部。如果俄烏關(guān)系繼續(xù)緊張,會破壞兩國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地。俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦等國家的糧食出口都需要從黑海港口運輸,黑海地區(qū)的谷物運輸量較大,受影響程度最為明顯,一旦俄烏沖突升級導(dǎo)致出現(xiàn)任何軍事行動或制裁,將導(dǎo)致港口的正常運輸工作受阻,短期內(nèi)拉升相關(guān)運輸商品價格。此外,從歐盟即將發(fā)起對俄羅斯進(jìn)一步制裁來看,糧食出口壓力激增。這恐將繼續(xù)推升國際糧食價格,使已經(jīng)處于10年來最高水平的食品價格進(jìn)一步上漲。

國際糧食價格的上漲提升各國糧食供給的緊迫性,作為“糧食的糧食”的化肥需求勢必繼續(xù)提升,而具有豐富天然氣、鉀礦資源的俄羅斯在國際化肥供應(yīng)端占據(jù)重要地位,據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：俄羅斯是全球三大化肥的最大出口國之一,針對于俄羅斯的制裁預(yù)期大幅縮減國際化肥供應(yīng)量,提升化肥價格,進(jìn)而降低農(nóng)民種糧積極性,糧食危機將繼續(xù)擴大,形成糧食漲價、化肥短缺的惡性循環(huán)。

04俄烏沖突對我國農(nóng)業(yè)的影響

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2021年度1~11月,我國共進(jìn)口烏克蘭玉米731.5萬噸,占我國玉米總進(jìn)口量的27%,是美國之外的第二大玉米進(jìn)口國。 

面對如此動蕩的國際形勢,我國作為重要農(nóng)業(yè)大國,為保證2022年糧食產(chǎn)量穩(wěn)定在1.3萬億斤以上,并且達(dá)到1.4萬億斤的生產(chǎn)目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。從化肥供應(yīng)方面來看勢必優(yōu)先保證國內(nèi)供應(yīng)安全。在氮肥及磷肥方面,雖然我國一向以出口為主,但為避免2021年的能源危機,我國目前已在天然氣、煤炭供應(yīng)方面和俄羅斯、蒙古等國簽訂長期戰(zhàn)略協(xié)議,同時國內(nèi)主要氮肥、磷肥生產(chǎn)企業(yè)正在加速技術(shù)升級,確保氮肥、磷肥的有效供應(yīng)。

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部2020/2021產(chǎn)季數(shù)據(jù),俄烏農(nóng)產(chǎn)品的全球定位如下：

(1)小麥產(chǎn)量合計占14%,出口合計占28%；

(2)大麥產(chǎn)量合計占18%,出口量合計占29%；

(3)玉米產(chǎn)量合計占4%,出口合計占15%；

(4)葵花籽油產(chǎn)量合計占58%,出口合計占76%。

對我國影響上,短期或不同程度推升農(nóng)產(chǎn)品價格：

(1)中國小麥自給率高,同時高關(guān)稅、低配額的進(jìn)口政策,疊加較高國家儲備量,令中國小麥價格的穩(wěn)定性較強；

(2)烏克蘭是中國大麥的主要進(jìn)口國,其中烏克蘭大麥占中國進(jìn)口量26%,俄烏局勢或提升大麥進(jìn)口價格；

(3)我國玉米自給率高達(dá)92%,但2021 年中國玉米進(jìn)口量約29%來自俄烏兩國,俄烏局勢對中國的玉米進(jìn)口產(chǎn)生一定影響,或部分推升國內(nèi)玉米價格；

(4)俄烏兩國是中國的主要葵花籽油進(jìn)口國,2021 年中國合計從兩國進(jìn)口125 萬噸,占中國總進(jìn)口量的97%,俄烏局勢或?qū)е轮袊ㄗ延图笆秤糜蛢r格上漲。

總體來看,預(yù)計俄烏局勢對中國小麥價格影響有限,短期或提升中國大麥、葵花籽油的進(jìn)口價格,一定程度對國內(nèi)玉米價格起到推升作用。此外,俄烏局勢短期或提升全球避險情緒,進(jìn)而對主要農(nóng)產(chǎn)品價格起到抬升作用。

此外,農(nóng)產(chǎn)品價格的抬升效應(yīng)傳導(dǎo)至種植產(chǎn)業(yè)鏈,因農(nóng)產(chǎn)品是種植產(chǎn)業(yè)鏈的終端產(chǎn)品,漲價效應(yīng)將提升產(chǎn)業(yè)鏈整體經(jīng)濟收益,進(jìn)而提振行業(yè)盈利。