行業(yè)資訊

中國(guó)作為農(nóng)藥大國(guó),年度供應(yīng)量占全球總供應(yīng)量的70%,而在此70%的供應(yīng)份額中,內(nèi)銷(xiāo)外貿(mào)大致以三七分之。國(guó)內(nèi)外產(chǎn)銷(xiāo)相輔相成,出口分銷(xiāo)過(guò)剩產(chǎn)量拉動(dòng)國(guó)內(nèi)形勢(shì),國(guó)內(nèi)冬儲(chǔ)春耕高位亦會(huì)助推外貿(mào)的量?jī)r(jià)上升。

2020/2021年冬儲(chǔ)春耕時(shí)期,原藥中間體及基礎(chǔ)石化受石家莊疫情及春節(jié)假日影響縮量。全產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)供緊價(jià)高之態(tài),精細(xì)化工領(lǐng)域順勢(shì)走高；部分受影響相對(duì)嚴(yán)峻的產(chǎn)品供需平衡被打破,緊俏中價(jià)格出現(xiàn)多年新高,力推下游產(chǎn)品水漲船高,高昂原料行情同時(shí)再度檢驗(yàn)了需求面的消費(fèi)能力。

石油、煤炭、天然氣等能源產(chǎn)品-基礎(chǔ)石化、煤化工-中間體-原藥-制劑聯(lián)動(dòng),輸送鏈后半段利潤(rùn)空間呈現(xiàn)“微笑曲線”,即中間體及制劑兩端利潤(rùn)高、原藥中間環(huán)節(jié)利潤(rùn)低的態(tài)勢(shì),上游成本高升,原藥高位出貨,制劑零售價(jià)格抬高。

農(nóng)藥原藥作為高危險(xiǎn)系數(shù)的行業(yè)之一,生產(chǎn)環(huán)節(jié)不穩(wěn)定性多發(fā)?；仡櫋笆濉逼陂g,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,中國(guó)化學(xué)(601117)農(nóng)藥原藥產(chǎn)量(圖1)由2016年的374萬(wàn)噸連續(xù)下降至2020年的214.8萬(wàn)噸,期間復(fù)合增長(zhǎng)率為-5.98%；產(chǎn)量連續(xù)下降,主受環(huán)保安檢的負(fù)面事件影響。

伴隨行業(yè)督查自查水平的提高,生產(chǎn)企業(yè)配備的環(huán)保設(shè)施、安全舉措嚴(yán)格,高門(mén)檻基礎(chǔ)之上,企業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定性相對(duì)被保障。2020年下半年、2021年上半年開(kāi)始,響水事件的持續(xù)影響力仍在發(fā)揮,江蘇省連云港、鹽城的原藥裝置開(kāi)始陸續(xù)有所恢復(fù)。

另考慮國(guó)內(nèi)原藥產(chǎn)能向西北、內(nèi)蒙古、東北地區(qū)布局,行業(yè)新設(shè)備投產(chǎn)運(yùn)行預(yù)期較多。預(yù)估2021年中國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥產(chǎn)量將基本持平2020年。

2016-2020年中國(guó)化學(xué)農(nóng)藥
原藥產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖

             
原藥橫向分布方面,新增產(chǎn)能基本脫離原藥傳統(tǒng)生產(chǎn)華東大區(qū),向中西部轉(zhuǎn)移。中國(guó)2020年化學(xué)農(nóng)藥原藥產(chǎn)量CR5約69.14%,其中排名前五的省份分別是江蘇、四川、山東、浙江、安徽省；華東地區(qū)占農(nóng)藥供應(yīng)的首要位置。

伴隨行業(yè)與地區(qū)政策發(fā)展,原藥第一大省江蘇農(nóng)藥行業(yè)新政法規(guī)門(mén)檻不斷戒嚴(yán)；在近兩年已頒發(fā)的通知中,限制禁止類(lèi)較多。例,2020年5月發(fā)布的《江蘇省化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整限制、淘汰和禁止目錄》中,明確禁止新增農(nóng)藥原藥(化學(xué)合成類(lèi))生產(chǎn)企業(yè),禁止新(擴(kuò))建農(nóng)藥、醫(yī)藥和染料中間體化工項(xiàng)目；另限制類(lèi)相關(guān)條例涉及高毒、高殘留以及對(duì)環(huán)境影響大的農(nóng)藥原藥氧樂(lè)果、水胺硫磷等27種及草甘膦等原藥8種有效成分。2021年開(kāi)局,《江蘇省農(nóng)藥日常監(jiān)督檢查辦法(試行)》于3月1日起施行；2021年底前全省29家化工園(集中)區(qū)17家要全部實(shí)現(xiàn)封閉化管理；農(nóng)藥原藥產(chǎn)銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)提高。其他原藥產(chǎn)能產(chǎn)量排名較前的省份,魯浙皖各項(xiàng)政策亦是嚴(yán)格。

傳統(tǒng)產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能規(guī)劃難發(fā)揮,行業(yè)尋找新方向之時(shí),恰逢國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)新格局規(guī)劃,2020年至今,我國(guó)農(nóng)藥進(jìn)軍中西部效果顯著。現(xiàn)原藥新產(chǎn)能基本分布在西北、內(nèi)蒙古、東北地區(qū)。其中農(nóng)藥企業(yè)入駐熱度較高的化工園區(qū)分別有：甘肅--蘭州新區(qū)化工園區(qū)、玉門(mén)東建材化工工業(yè)園、白銀高新區(qū)銀南工業(yè)園化工產(chǎn)業(yè)集中區(qū)；寧夏--寧東能源化工基地、寧夏平羅工業(yè)園區(qū)精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)園、寧夏平羅工業(yè)園區(qū)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)園、寧夏青銅峽工業(yè)園區(qū)、寧夏中衛(wèi)工業(yè)園區(qū)；內(nèi)蒙古--阿拉善經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)巴音敖包工業(yè)園區(qū)、烏海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)烏達(dá)工業(yè)園海南工業(yè)園,烏海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)低碳產(chǎn)業(yè)園,烏海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)三坰梁工業(yè)園區(qū)；四川―廣安經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)新橋工業(yè)園區(qū)、四川南充經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)。

行業(yè)供應(yīng)重心向中西部?jī)A斜,需求受種植結(jié)構(gòu)面積穩(wěn)定引導(dǎo)環(huán)比守恒。農(nóng)藥市場(chǎng)供應(yīng)較長(zhǎng)期被動(dòng)減縮,剛需平穩(wěn)發(fā)揮,行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)良性循環(huán)。