行業(yè)資訊

本次35斗調研了50多家農業(yè)創(chuàng)新企業(yè)負責人,充分了解相關政策在產業(yè)中發(fā)揮的作用以及后續(xù)期待的相關政策方向。根據(jù)調研數(shù)據(jù)顯示,農業(yè)政策在農業(yè)食品行業(yè)發(fā)展中起到決定性作用,并且?guī)缀鹾w整個產業(yè)鏈,雖然在完整度和成熟度來看,還有一些需要改進的地方。在提到的需優(yōu)化舉措中,其實近幾年也在逐漸出臺相關的政策,布局到農業(yè)行業(yè)的發(fā)展,充分證明了國家對農業(yè)發(fā)展的不斷重視,也側面反映出農業(yè)發(fā)展的必要性和未來的可觀性。

圖1：政策對農業(yè)行業(yè)發(fā)展影響調研結果

從政策逐漸偏愛的方向尋找農業(yè)未來的發(fā)展機遇,順應想到的問題是：哪些產業(yè)能夠有可觀的增量？資本在關注哪些產業(yè)方向？為更好地回答以上問題,35斗也調研了一級市場關注農業(yè)賽道的投資機構負責人,無論是從成立之初即關注農業(yè)食品賽道,還是從醫(yī)療健康跳轉到農業(yè)食品賽道的投資人,他們的投資視角大致可匯總為3類：技術驅動型、消費驅動型、政策驅動型。

從技術角度來講,多數(shù)投資機構關注生物技術和數(shù)字技術驅動的項目,對生物技術更關注基因編輯、合成生物學；數(shù)字技術來講,主要關注機器人技術、區(qū)塊鏈技術等。當然,這都是萬億級市場的大領域,也是未來農業(yè)發(fā)展的通用技術,正在驅動農業(yè)發(fā)生巨大變化。生物技術改良了種藥肥,數(shù)字技術帶來了大數(shù)據(jù)、人工智能、機器人等應用,土地遇上科技,必將結出科技農業(yè)的碩果。

基于對技術的關注,根據(jù)調研數(shù)據(jù)顯示,越來越的投資機構在農業(yè)食品領域,也在逐漸往早期(B輪及之前)傾斜,約占66%。并且根據(jù)歷年初創(chuàng)企業(yè)融資比例來看也在50-80%范圍。

同時,秉承“多個籃子放雞蛋”的風險意識,對于現(xiàn)在或未來投資的細分領域,多家投資機構負責人表示,目前農業(yè)食品賽道一般會看2-3個方向,不會單獨只看某一賽道,這也主要受農業(yè)周期以及我國農業(yè)特點影響,然而這一現(xiàn)象也給更多領域的農業(yè)企業(yè)帶來機會,更有助于促進多產融合發(fā)展。

圖2：投資機構關注的農業(yè)行業(yè)的發(fā)展階段及技術調研結果

圖3：投資機構關注的農業(yè)細分領域及投資考慮因素調研結果

技術創(chuàng)新是一切產業(yè)發(fā)展的核心力量,政策與資金的支持為產業(yè)發(fā)展打下了良好的基礎,產業(yè)的發(fā)展深度以及企業(yè)間的競爭優(yōu)勢還取決于關鍵技術的發(fā)展硬度。每個行業(yè)或企業(yè)都面臨著不同的關鍵共性技術的問題,但創(chuàng)新企業(yè)為了能夠讓自己在產業(yè)中具有更強的競爭力也在不斷加強技術攻關的能力。

根據(jù)35斗的調研,企業(yè)正向著兩個方向發(fā)力：其一,重金吸納優(yōu)質人才,通過薪酬、股份獎勵等措施不惜一切代價挖掘和培育復合型人才,薪酬方面有些已經超過醫(yī)療、工業(yè)等領域；其二,打造自身過硬技術,企業(yè)自身也在加大科研投入,除了借助農業(yè)高校和科研院所的專家團隊,每個企業(yè)都在增加自己的研究團隊力量,據(jù)統(tǒng)計,約50%的創(chuàng)新企業(yè)研發(fā)/技術人員的比例在60-70%左右。企業(yè)擼起袖子自身發(fā)力也成為推動農業(yè)增量市場產生的又一巨大力量。

圖4：農業(yè)人才環(huán)境調研結果

圖5：農業(yè)技術瓶頸及解決方案調研結果

未來農業(yè)食品市場巨大,在政策、資本、技術等強勢就位后,到底哪些行業(yè)會在近幾年有比較快速、大規(guī)模的市場增量呢？帶著這個問題,根據(jù)35斗多年積累以及對多位在農業(yè)領域深耕多年的嘉賓訪談,匯總來看,不外乎智能農機裝備、生鮮零售、電商、預制菜、種業(yè)等,我們采取案頭研究及深入調研也論證了相關觀點。

根據(jù)農業(yè)農村部數(shù)據(jù)披露,2019年我國主要糧食作物(小麥、水稻、玉米)在耕種收環(huán)節(jié)中綜合機械化率已達到 80%以上,基本全面實現(xiàn)全程機械化作業(yè)。薄弱環(huán)節(jié)(如棉花、花生、油菜等) 機械化率亦在快速突破,農業(yè)機械化率整體穩(wěn)步提升。自動化、精準化將成為下一階段發(fā)展的主題,我國農業(yè)正處于從2.0邁向3.0的階段中。

圖6：農業(yè)發(fā)展四階段變化

為加快農業(yè)發(fā)展進程,無論是國家層面還是經營主體層面都在為生產力轉型升級注入強勁動力。

國家層面上,大力投入新基建,即以技術創(chuàng)新為驅動,以信息網(wǎng)絡為基礎,面向高質量發(fā)展需要,提供數(shù)字轉型、智能升級、融合創(chuàng)新等服務的基礎設施體系,圍繞5G基建、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、特高壓、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、汽車充電樁、城際軌道交通,進行信息基礎設施、融合基礎設施和創(chuàng)新基礎設施三方面建設,進而支撐傳統(tǒng)基礎設施轉型升級。

以5G基建為例,工信部統(tǒng)計顯示,截止至2021年11月,我國已建成5G基站超過115萬個,占全球70%以上,是全球規(guī)模最大、技術最先進的5G獨立組網(wǎng)網(wǎng)絡,全國所有地級市城區(qū)、超過97%的縣城城區(qū)和40%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)區(qū)實現(xiàn)5G網(wǎng)絡覆蓋；5G終端用戶達到4.5億戶,占全球80%以上。

“十四五”時期力爭建成全球規(guī)模最大的5G獨立組網(wǎng)網(wǎng)絡,力爭每萬人擁有5G基站數(shù)達到26個,實現(xiàn)城市和鄉(xiāng)鎮(zhèn)全面覆蓋、行政村基本覆蓋、重點應用場景深度覆蓋,其中行政村5G通達率預計達到80%。

以高標準農田為例,高標準農田是實現(xiàn)農田宜機化的重要途徑,目前,全國高標準農田面積達9.05億畝,到2030年計劃達到12億畝。高標準農田建設主要包括3塊：田間基礎設施(田網(wǎng)、渠網(wǎng)、路網(wǎng)、電網(wǎng))、地理建設(土地平整、土壤改良、地力培肥)和科技支撐(水肥一體化、智能灌溉、生長環(huán)境監(jiān)測),有效促進了農業(yè)規(guī)模化、標準化、專業(yè)化經營,帶動了農業(yè)機械化提檔升級,提高了水土資源利用效率和土地產出率,加快了新型農業(yè)經營主體培育,推動了農業(yè)經營方式、生產方式、資源利用方式的轉變,有效提高了農業(yè)綜合效益和競爭力。

圖7：我國高標準農田建設面積數(shù)據(jù)

經營主體層面上,在國家提供良好的基礎條件下,如何將勞動效率提升、提高農產品產量以及穩(wěn)定產品品質,進而帶動產品價格,提高自身整體收入和競爭力,是勞動者自己愿意付費購買的部分,也是企業(yè)服務終端客戶的核心。從需求來講主要包括軟硬件升級和優(yōu)質農資產品,農戶愿意掏錢購買智能手機、農業(yè)APP使用權等,進而獲取更精準的農業(yè)耕種管收方面的經驗。

以智能手機為例,雖然農村居民與城鎮(zhèn)居民在數(shù)字素養(yǎng)方面仍然存在一定差距,但農村居民使用智能手機的能力和需求已逐漸接近城市居民。在順應農村勞動力逐漸減少以及逐漸趨于老齡化現(xiàn)狀,促使新型職業(yè)農民站上農業(yè)舞臺,致使農業(yè)的經營主體不再局限于傳統(tǒng)的農民,而是具有高素質的新群體。對于智能手機哪怕是電腦而言,需求也會不斷增加,大力促進精準農業(yè)發(fā)展。

圖8：農村勞動力情況及農村智能手機使用水平

以優(yōu)質農資--智能農機裝備為例,在前面提到的村勞動力的減少、老齡化和新型職業(yè)農民的出現(xiàn),以及智能手機、電腦、農業(yè)APP等的出現(xiàn),再加上對消費升級的不斷追求,都為農民消費者在耕、種、管、收整個生產環(huán)節(jié)對于高效、精準、智能化農機的需求埋下了種子。然而,我國農機正從2.0向3.0時代發(fā)展,雖然綜合機械化率約為71%,較發(fā)達國家90%以上的比例還有一段距離。在整個耕種管收環(huán)節(jié),耕種收的機械化率相對較高,但對于管理環(huán)節(jié)(水、肥、病蟲草、生長等)機械化水平僅為7.5%,也是未來農機發(fā)展方向之一。

以無人機為例,我國植保無人飛機在裝備總量、作業(yè)面積上已經發(fā)展到全球第一,2021年我國植保無人機數(shù)量將達16萬臺,隨著我國土地逐漸規(guī)模化,無人機也成為智能農機裝備中的強需求機械。

圖9：智能農機裝備應用場景

然而,我國農作物綜合機械化率雖然已超70%,而截至2020年,我國智能化高端農機在農機總體規(guī)模中占比不到10%,市場缺口大,高端農機不足制約了農機裝備的產業(yè)升級,也制約了智慧農業(yè)等新型產業(yè)的發(fā)展,農機裝備技術水平待進一步提升。同時,在農產品加工、畜牧養(yǎng)殖和水產養(yǎng)殖方面機械化率均不足40%,然而在2025的目標則要達到50%。

從國內形式來看,智能農機裝備,一方面表現(xiàn)為多個領域及環(huán)節(jié)亟需智能化的提升；另一方面從對現(xiàn)有傳統(tǒng)農機的智能改造以及先進高端機械設備的國產替代的市場需求看,空間巨大,是新農業(yè)萬億級增量的主要市場。

生鮮產業(yè)擁有萬億級別的市場體量,是國民基礎消費品產業(yè),近年來增長態(tài)勢穩(wěn)定。2020年,中國生鮮零售市場規(guī)模超5萬億元。果蔬、肉禽蛋等生鮮品類具有高頻、剛需的消費特性,目前我國生鮮食品的購買頻次約為每周三次,高于全球的2.5次,是國民生活必需的消費品。

根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)顯示,2019年國內生鮮零售市場總額達到4.98萬億元,同比增長5%,2020年市場規(guī)模超過5萬億元,2014-2020年CAGR為4.6%,呈穩(wěn)步增長態(tài)勢。預計未來生鮮零售市場仍將保持增長態(tài)勢,到2025年中國生鮮零售市場規(guī)模將達到6.8萬億元。從生鮮零售渠道來看,菜市場是最大的生鮮零售渠道,2020年中國菜市場生鮮零售占整體生鮮零售的56%。

對于水果來講,伴隨互聯(lián)網(wǎng)及電子商務高速發(fā)展,水果零售商業(yè)模式越來越多樣化,給消費者提供了更便利的購物體驗和更多的選擇。與其他生鮮食品相比,因為水果銷售包含多個賣點所以水果銷售利潤相對更高,可以實現(xiàn)差異化營銷。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)分析,按零售額計,中國水果零售市場的市場規(guī)模已由2016年的8273億元增至2021年的12290億元,復合年增長率約為8.2%。未來,水果零售市場預計將見證更多種類的水果和更好的購物體驗,中國水果零售市場仍有進一步增長的潛質,預計2025年我國水果零售市場規(guī)模將達17750億元。

圖10：2016-2026中國水果零售市場規(guī)模預測趨勢圖

中國水果零售的主要渠道包括4種：農貿市場、現(xiàn)代零售(包括商超、生鮮超市、便利店)、電商渠道、水果專營零售(包括水果專營連鎖零售及夫妻店)。目前占據(jù)市場份額有所不同,表現(xiàn)出以下特征：

(1)農貿市場占比份額較大,受消費年齡和消費習慣影響,具有較高議價氛圍、水果品類豐富特征,但購物環(huán)境不佳,且產品規(guī)格質量通常缺少標準。

(2)以商超為代表的現(xiàn)代零售,具有供應渠道多,價格透明,質量有保證,且有其他品類流量支持的優(yōu)勢,但與其他渠道相比新鮮度和專業(yè)性普遍較低,且選址局限性較高。

(3)電商渠道受保鮮技術和物流成本的限制較大,并且需要較大的獲客成本,但能夠滿足消費者足不出戶的消費需求,同時,比較容易受熱點的帶動,容易出現(xiàn)點式爆破般的增長成績。

(4)對水果專營零售而言,比較容易抓住消費升級中品質、品牌化等需求,并且為消費者帶來高端、精準化消費,品質化水果以及新鮮預制水果滿足了消費者追求便捷、優(yōu)質的消費體驗,但目前整體處于盈利低的水平。

表1：水果零售渠道、零售額及趨勢發(fā)展

整體來看,在保鮮技術不斷發(fā)展及品牌化越來越明顯的趨勢下,電商及水果專營店在水果零售方面將釋放巨大潛力。

我國預制菜近幾年步入發(fā)展快車道,市場規(guī)模保持雙位數(shù)增長,預制菜是整個消費行業(yè)的風口之一。預制菜產業(yè)的前景已經成為餐飲、農牧、食品等行業(yè)共識,數(shù)據(jù)顯示2022年預制菜市場規(guī)模或將超過4000億元,如果繼續(xù)保持20%以上的增速,未來五年內將達到萬億規(guī)模。

2021年中國預制菜市場規(guī)模約3100億元,大多來自B端市場,真正意義上的C端消費品預制菜占比不到30%,約900億元規(guī)模。但目前整體趨勢正從B端轉向C端,預計到2026年,我國預制菜的市場規(guī)模將突破萬億元,達到1.01萬億元。

圖11：2017-2026年中國預制菜行業(yè)市場規(guī)模預測

在萬億產業(yè)熱潮面前,政府和企業(yè)已經紛紛按捺不住自己的熱情,準備抓住疫情及后疫情時代,消費者對消費升級的渴望,沖進預制菜的藍海市場。

政策層面上,表現(xiàn)在政策引導的紛紛出臺,如廣東、山東、福建、河北等地就先后推出預制菜產業(yè)發(fā)展政策,計劃打造“預制菜之都”“千億產業(yè)集群”或“單項冠軍企業(yè)”等。

企業(yè)層面上,表現(xiàn)在不斷增長的預制菜相關企業(yè)。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示,2011年的注冊量為1796家,2015年首次突破4000家,2018年首次突破8000家,2020年注冊量達到十年之最,全年共新注冊1.25萬家,同比增長9%,企業(yè)總數(shù)約達7.2萬家。

我國預制菜市場尚處于初步發(fā)展階段,行業(yè)發(fā)展速度較快。受益于冷鏈物流配送、互聯(lián)網(wǎng)多元化營銷、團餐需求規(guī)?；约癈端消費者速簡營養(yǎng)等需求的不斷發(fā)展。

對于餐飲端客戶而言,預制菜可以提高出菜速度、減少后廚面積、豐富品類等；對于零售端客戶而言,預制菜可以便捷、快速地做出一道菜肴,既可以節(jié)省時間,亦可保證飲食的健康。成為消費者不斷追求的新方向。

近幾年,全球頻繁出現(xiàn)并購、收購事件,促使行業(yè)集中度加劇,一些企業(yè)逐漸倒逼著自己能快速跑出來。同時,國產替代大潮涌入各個賽道,國貨越來越強,國產替代成為未來一大趨勢。眾多因素影響下,農業(yè)食品領域中技術驅動、消費驅動等等都將順勢造就一批千億級創(chuàng)新企業(yè)迎接萬億級賽道帶來的巨大機會。

約翰迪爾是世界領先的農業(yè)和林業(yè)領域先進產品和服務供應商,擁有著180多年悠久歷史的世界工程機械、農業(yè)機械巨頭,2021年營收為439.7億美元,折合人民幣約為2403億元,總資產高達750.91億美元。作為最早“入場”的企業(yè),約翰迪爾的專利布局較早,機械回收效率高,除生產各類農業(yè)機械外,還生產配套柴油機,瓜分中國巨大市場。

濰柴雷沃重工成立于1998年,業(yè)務涵蓋農業(yè)裝備、工程機械等機械裝備產業(yè),總資產136億元,2020年營業(yè)收入140億元,成立至今累計產銷各類機械600余萬臺,能夠為現(xiàn)代農業(yè)提供全程機械化整體解決方案,對中國糧食生產全程機械化綜合貢獻度超過20%。

2021年1月6日,濰柴集團正式完成對雷沃重工的戰(zhàn)略重組。重組后的濰柴雷沃重工正式邁入新的發(fā)展階段。在濰柴集團的大力支持下,濰柴雷沃重工業(yè)績實現(xiàn)歷史性突破。據(jù)2021年底公布的信息顯示,全年實現(xiàn)營業(yè)收入175億元,同比增長27%,利潤總額突破6億元,同比增長164%,實現(xiàn)了高質量高速增長,成為全國農機行業(yè)收入最高與利潤最豐的企業(yè)之一。

濰柴雷沃重工的戰(zhàn)略愿景是,聚焦高端農業(yè)裝備,打造世界一流的農業(yè)裝備集團,2025年前實現(xiàn)營業(yè)收入500億元,進入全球行業(yè)第一梯隊,2030年前達到1000億元,進入全球前三位。

百果園是一家集水果采購、種植支持、采后保鮮、物流倉儲、標準分級、營銷拓展、品牌運營、門店零售、信息科技、金融資本、科研教育于一體的大型連鎖企業(yè)。

百果園在產業(yè)鏈上的規(guī)劃,能夠追溯到2005年。其創(chuàng)立了果品供應鏈管理機構,不只負責水果的一致選取買購,還間接參和到水果的生產環(huán)節(jié)。在上游,百果園規(guī)劃了近230個水果種植基地,并擁有自身的種植技術、肥料生產等。

目前,百果園已擁有超8000萬會員,其中付費會員超110萬,運營著超2.5萬個會員專屬社群。已在全國超100座城市開設5000多家連鎖門店,在國內外布局了200多個水果種植基地,另建有28個倉儲配送中心,擁有29個自有品牌,成為全球范圍內規(guī)模最大的水果連鎖零售商,并推出“三無退貨”機制,有效保障了水果品質。

從招股書披露的數(shù)據(jù)顯示,百果園從2019年到2021年的收入分別為89.8億元、88.5億元以及102.9億元,其中2021年首次邁過了100億營收大關,但相對應的凈利潤僅有2.48億、0.45億和2.26億,其對應的利潤率僅有2.8%、0.5%和2.2%。

百果園也開始進軍“大生鮮”品類,2019年,百果園上線“百果心享”生鮮平臺,2020年,百果園推出社區(qū)團購平臺“熊貓大鮮”。

余惠勇也曾表示,“未來百果園的業(yè)務,線上線下比例在三七開是比較合理的,如果不擁抱新零售肯定會被淘汰,這30%是生死線,必須要守住。”

按照目前100多億營收基數(shù)來算,電商及水果專營店分別為17.2%和11.4%的年復增長率,再加上頭部并購趨勢以及未來上市后更多資金投入促使的快速發(fā)展,預計不到10年的時間,甚至5年就能達到千億級營收。

味知香成立于2008年,主營肉禽類、水產類、其他類三大產品品類200 余種半成品菜的開發(fā)、生產、銷售,公司擁有“味知香”和“饌玉”兩大品牌,主要產品有牛仔骨、宮保雞丁、水晶蝦仁、鐵板魷魚等眾多經典半成品菜。目前,味知香在全國開設有1000余家專門店,致力于為各個家庭提供營養(yǎng)健康的美食方案。

然而,半成品菜只是預制菜的一種類型,通常我們把預制菜分為四類：即食食品、即熱食品、即烹食品、生鮮凈菜,并且也能看到方便程度逐漸遞減。目前味知香主要的產品類型是上述第3種。根據(jù)味知香2021年年報數(shù)據(jù)顯示,2021年味知香實現(xiàn)營業(yè)收入約7.65億元,同比增長22.84%。

從上述信息也能看出從產品類型上看,味知香產品涵蓋的大類品類不多,為半成菜的即烹食品,但2022年預計年營收就可近10億,雖然在正在快速發(fā)展的預制菜行業(yè)里面已屬于佼佼者,然而縱觀預制菜全產業(yè)鏈,也可以看出在攥緊了“預制菜第一股”的宏利,味知香的發(fā)展空間還很巨大。

圖12：預制菜全產業(yè)鏈圖譜

但從目前營收上看,即使按照預制菜行業(yè)25%的年復增長率來算,預計需要20年時間才能營收過千億。如何快速的突破千億大關？

味知香屬于專業(yè)型預制菜企業(yè),從招股書上看,味知香的生產成本中原材料占到90%。與供應鏈類型的預制菜公司相比,這些原本經營預制菜的上游養(yǎng)殖產業(yè)或代加工業(yè),隨后逐步衍生出自有品牌。其特點是在產業(yè)鏈上游中經營一個或多個環(huán)節(jié),因此在部分原料和生產方面能形成一定的優(yōu)勢。

對于成本的控制是食品企業(yè)的核心競爭力,若味知香在未來能夠向上游布局,形成對應品牌特色產品,甚至將品類不斷擴展,相信能夠加速千億營收的步伐。其實,味知香也在朝著多元化的目標發(fā)展,其未來的發(fā)展目標是由預制菜向“餐桌美味解決方案提供商”方向發(fā)展,開發(fā)“味愛瘋狂”系列高端火鍋食材、“搜香尋味”系列各地特色美食、“味知香工坊”系列火鍋底料及調料包等全新品類產品。