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中化國際(600500):28億接江蘇圣奧,凱雷4年或賺16億
責(zé)任編輯：本站編輯 來源：農(nóng)藥工業(yè)網(wǎng) 日期：2012-06-15
6月14日,中化國際(600500.SH)公告稱,公司全資子公司中化國際(新加坡)有限公司擬出資不超過28.2億元人民幣, 收購江蘇圣奧化學(xué)科技有限公司(以下簡稱:江蘇圣奧)60.976%的股權(quán).
根據(jù)公告,江蘇圣奧2011年末凈資產(chǎn)13.29億元,60.976%股權(quán)所占凈資產(chǎn)的比例約為8.1億元,則28.2億元的交易價格溢價率高達(dá)248%.
值得注意的是,香港凱雷圣奧工業(yè)有限公司(以下簡稱:凱雷圣奧)2008年向江蘇圣奧投資2.34億元,4年之后脫手或凈賺16億元,投資收益率實在讓人吃驚.
近2.5倍的溢價率
公告顯示,江蘇圣奧主要從事橡膠助劑,化學(xué)合成藥的銷售,技術(shù)開發(fā),技術(shù)轉(zhuǎn)讓,技術(shù)咨詢與技術(shù)服務(wù);化工原料及產(chǎn)品(除危險品),化工設(shè)備及配件的銷售,貨物與技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)(但國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外).
根據(jù)公告,中化國際的全資子公司中化國際(新加坡)有限公司擬出資不超過28.2億元人民幣,分別收購OXYGEN PARTNERS公司所持有的凱雷圣奧100%的股權(quán)(后者持有江蘇圣奧40%的股權(quán)),以及8名自然人所持有的江蘇圣奧20.976%的股權(quán).
香港凱雷圣奧為OXYGEN PARTNERS公司全資擁有,而后者的股東是凱雷亞洲基金第三期聯(lián)合投資合伙有限和凱雷亞洲基金第三期合伙有限.
凱雷圣奧成立于2008年1月3日,注冊資本1萬港幣;除了持有江蘇圣奧40%股權(quán)外, 該公司沒有其它業(yè)務(wù)或資產(chǎn).收購?fù)瓿珊?中化國際(新加坡)有限公司將直接和間接持有江蘇圣奧合計60.976%的股權(quán).
公告披露, 2011年末江蘇圣奧總資產(chǎn)為24.05億元,凈資產(chǎn)為13.29億元,由此計算,此次中化國際28.2億元收購江蘇圣奧60.976%的股權(quán)所占凈資產(chǎn)的比例為8.10億元,溢價率為248.15%.
另外, 盡管江蘇圣奧的總資產(chǎn)高達(dá)24.05億,其流動資產(chǎn)高達(dá)16.80億元,占總資產(chǎn)的70%,也就是說,江蘇圣奧主要資產(chǎn)還是貨幣類資產(chǎn),核心資產(chǎn)溢價率更高.
值得一提的是,中化國際對江蘇圣奧分別以收益法和市場倍數(shù)法評估,但是并未披露評估公告.
就此次交易的高溢價率以及股權(quán)評估情況,中國資本證券網(wǎng)致電中化國際,其工作人員表示董秘劉翔在外出差.
凱雷4年或凈賺16億
根據(jù)公告梳理,江蘇圣奧基本信息如下:
2008年5月14日,王昊,王農(nóng)躍等9名自然人投資者注冊成立江蘇圣奧,注冊資金1000萬元人民幣;
2008年5月28日, 凱雷圣奧受讓江蘇圣奧40%股權(quán),并在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,各方投資者按持股比例合計增資5.75億元, 其中凱雷圣奧增資2.30億元,9名自然人投資者增資3.45億元,注冊資金變更為5.85億元至今.
此次中化國際以28.2億元收購江蘇圣奧60.976%的股權(quán), 由此計算,凱雷圣奧持有江蘇圣奧的40%股權(quán)交易價格為18.50億元,若凱雷圣奧受讓江蘇圣奧40%股權(quán)成本為400萬元的話,凱雷僅投資2.34億元,4年之后或凈賺16.16億元.
根據(jù)公告,江蘇圣奧2011年末凈資產(chǎn)13.29億元,60.976%股權(quán)所占凈資產(chǎn)的比例約為8.1億元,則28.2億元的交易價格溢價率高達(dá)248%.
值得注意的是,香港凱雷圣奧工業(yè)有限公司(以下簡稱:凱雷圣奧)2008年向江蘇圣奧投資2.34億元,4年之后脫手或凈賺16億元,投資收益率實在讓人吃驚.
近2.5倍的溢價率
公告顯示,江蘇圣奧主要從事橡膠助劑,化學(xué)合成藥的銷售,技術(shù)開發(fā),技術(shù)轉(zhuǎn)讓,技術(shù)咨詢與技術(shù)服務(wù);化工原料及產(chǎn)品(除危險品),化工設(shè)備及配件的銷售,貨物與技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)(但國家限定公司經(jīng)營或禁止進(jìn)出口的商品及技術(shù)除外).
根據(jù)公告,中化國際的全資子公司中化國際(新加坡)有限公司擬出資不超過28.2億元人民幣,分別收購OXYGEN PARTNERS公司所持有的凱雷圣奧100%的股權(quán)(后者持有江蘇圣奧40%的股權(quán)),以及8名自然人所持有的江蘇圣奧20.976%的股權(quán).
香港凱雷圣奧為OXYGEN PARTNERS公司全資擁有,而后者的股東是凱雷亞洲基金第三期聯(lián)合投資合伙有限和凱雷亞洲基金第三期合伙有限.
凱雷圣奧成立于2008年1月3日,注冊資本1萬港幣;除了持有江蘇圣奧40%股權(quán)外, 該公司沒有其它業(yè)務(wù)或資產(chǎn).收購?fù)瓿珊?中化國際(新加坡)有限公司將直接和間接持有江蘇圣奧合計60.976%的股權(quán).
公告披露, 2011年末江蘇圣奧總資產(chǎn)為24.05億元,凈資產(chǎn)為13.29億元,由此計算,此次中化國際28.2億元收購江蘇圣奧60.976%的股權(quán)所占凈資產(chǎn)的比例為8.10億元,溢價率為248.15%.
另外, 盡管江蘇圣奧的總資產(chǎn)高達(dá)24.05億,其流動資產(chǎn)高達(dá)16.80億元,占總資產(chǎn)的70%,也就是說,江蘇圣奧主要資產(chǎn)還是貨幣類資產(chǎn),核心資產(chǎn)溢價率更高.
值得一提的是,中化國際對江蘇圣奧分別以收益法和市場倍數(shù)法評估,但是并未披露評估公告.
就此次交易的高溢價率以及股權(quán)評估情況,中國資本證券網(wǎng)致電中化國際,其工作人員表示董秘劉翔在外出差.
凱雷4年或凈賺16億
根據(jù)公告梳理,江蘇圣奧基本信息如下:
2008年5月14日,王昊,王農(nóng)躍等9名自然人投資者注冊成立江蘇圣奧,注冊資金1000萬元人民幣;
2008年5月28日, 凱雷圣奧受讓江蘇圣奧40%股權(quán),并在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,各方投資者按持股比例合計增資5.75億元, 其中凱雷圣奧增資2.30億元,9名自然人投資者增資3.45億元,注冊資金變更為5.85億元至今.
此次中化國際以28.2億元收購江蘇圣奧60.976%的股權(quán), 由此計算,凱雷圣奧持有江蘇圣奧的40%股權(quán)交易價格為18.50億元,若凱雷圣奧受讓江蘇圣奧40%股權(quán)成本為400萬元的話,凱雷僅投資2.34億元,4年之后或凈賺16.16億元.
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